O Brunei foi um sultanato poderoso nos séculos XVI a XIX, mas tornou-se um protetorado do Reino Unido em 1888. Mais tarde, durante a Segunda Guerra Mundial, foi invadido pelo Japão, mas já em 1945 voltou ser protetorado britânico. Em 1959, o país obteve a independencia, mas o Reino Unido se manteve responsável por sua defesa e relações exteriores.
Em 1962 foi sufocada uma revolta contra o governo, por tentativa de unificação do país com a Malásia. Em 1984, o país se tornou completamente independente, mas com governo ditadoral, liderado pelo sultão Muda Hassanal Bolkiah.
Em 1998, o príncipe Jefri Bolkiah, irmão mais novo do sultão, foi afastado de empresas estatais por má adminstração e pela falência de um empresa estatal, a Amedeo Development Corportion, que acumulou prejuízos de US$ 16 bilhões e 23 mil novos desempregados.
O sultão, que antes era considerado o homem mais rico do mundo, teve sua fortuna diminuída de US$ 40 bilhões para US$ 10 bilhões. Ele então processou o irmão.